市國資委主任徐豪就臺州高速股權(quán)集中和優(yōu)化的有關(guān)問題

接受臺州各大媒體的采訪提問

1993年，在政府財力缺乏、融資渠道有限的狀況下，為解決經(jīng)濟發(fā)展中的交通問題，臺州地委、行署組建臺州高速公路公司，鼓勵民間投資，共同建設(shè)甬臺溫高速臺州一期。我市各級機關(guān)干部帶頭認(rèn)購，帶動了民間資本參股的積極性，順利地解決了建設(shè)資金問題。為進一步深化國有企業(yè)改革，調(diào)整國有資本布局結(jié)構(gòu)，市政府成立了臺州高速股權(quán)集中和優(yōu)化工作領(lǐng)導(dǎo)小組，從9月8日開始，集中3個月的時間收購臺州高速股權(quán)。為方便社會各界和廣大股東了解此項工作，市國資委主任徐豪就大家普遍關(guān)心的問題接受了臺州各大新聞媒的采訪，重點回答了以下幾個方面的問題。

一、臺州高速股權(quán)為什么要進行集中和優(yōu)化？

答：第一，推進股權(quán)集中和優(yōu)化，是深化市屬國有企業(yè)改革，調(diào)整國有資本布局，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)的迫切需要。目前高速集團的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，市屬國有企業(yè)持股比例為34.55%，加上其他國有法人股東，持股比例也只有49.21%。而由法人股分拆產(chǎn)生的自然人股東有49531人，持股比例為41.87%。持有1萬股以下的股東占總股東數(shù)的96.35%。多年的運作實踐表明，這一特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)，一定程度上，影響了高速集團投資建設(shè)重大公共基礎(chǔ)設(shè)施項目的主動性，影響了高速集團社會責(zé)任的履行。開展股權(quán)集中和優(yōu)化，使得股權(quán)結(jié)構(gòu)趨向相對集中，將有利于優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，更好地貫徹落實市委、市政府的決策部署，充分激勵高速集團奮力作為、主動擔(dān)當(dāng)，在完成“三大歷史任務(wù)”，參與“綜合交通等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”中發(fā)揮重要作用。

第二，推進股權(quán)集中和優(yōu)化，是保護中小股東利益，徹底解決歷史遺留問題的必然選擇。根據(jù)《浙江省交通運輸廳等八部門關(guān)于核對確認(rèn)原已批準(zhǔn)高速公路項目收費期整改意見表的函》（浙交〔2013〕29號）規(guī)定，高速集團所轄高速路段的收費期限將先后于2023年1月17日、2024年2月22日和2025年2月11日到期，股權(quán)分紅主要依賴經(jīng)營性收費的格局將難以維系，高速集團也將面臨產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的巨大挑戰(zhàn)，解決這一歷史問題的期限正在逐步逼近。既要體現(xiàn)國企擔(dān)當(dāng)，承載國企使命，又要保護廣大中小股東利益，是一對很難調(diào)和的矛盾。按照《公司法》和國家有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，由第三方評估機構(gòu)確定收購價格，建立中小股東的合理退出機制問題，遵循自愿、公平、等價有償?shù)脑瓌t，引導(dǎo)和鼓勵廣大中小股東向市屬國有企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，既保護了中小股東的利益不受損害，也可推進高速集團在新的歷史條件下的轉(zhuǎn)型發(fā)展，較為徹底地解決發(fā)揮國企功能與保護中小股東利益之間的矛盾。

二、高速股權(quán)集中和優(yōu)化的時間和目標(biāo)是什么？

從2017年9月8日開始到11月30日止，集中3個月左右的時間敞開收購高速股權(quán)。目標(biāo)是實現(xiàn)臺州市屬國有企業(yè)及黃巖財務(wù)開發(fā)公司持股67%以上。在達到此收購目標(biāo)后，高速集團將承擔(dān)政府性投資項目，分紅比例將根據(jù)公司運行情況另行確定。

三、如果股東想轉(zhuǎn)讓股權(quán)，請問如何辦理？

答：本次股權(quán)收購采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，在各股權(quán)收購點進行辦理。

為方便股東辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓，根據(jù)各地股東分布的實際情況，我們將在浙江股權(quán)交易中心（杭州）、臺州市行政大樓、高速集團本部（椒江）和黃巖、路橋、臨海、溫嶺、玉環(huán)、天臺、仙居、三門等地共設(shè)立11個股權(quán)收購點。市行政大樓股權(quán)收購點集中辦理市直機關(guān)干部的股權(quán)收購工作，為期一個月,其它收購點為期3個月。臺州市外的股東可在浙江股權(quán)交易中心(杭州)或就近選擇收購點進行辦理。

為更好地服務(wù)股東，提高工作效率，我們開發(fā)了股權(quán)收購軟件，正常情況下，自然人股東請攜帶身份證及銀行帳戶卡（工商銀行或農(nóng)業(yè)銀行）原件到各收購點辦理；法人股東請攜股權(quán)賬戶卡原件、營業(yè)執(zhí)照原件、同意出讓授權(quán)委托書（加蓋公章和法定代表人印章）、法定代表人及經(jīng)辦人身份證原件、單位公章及法定代表人印章到各收購點辦理。各股權(quán)收購點對轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東進行登記造冊，提交浙江股權(quán)交易中心確權(quán)轉(zhuǎn)讓，一般情況下10個工作日內(nèi)向股權(quán)轉(zhuǎn)讓方撥付收購資金，完成股權(quán)收購交易。

對于各類特殊情況股權(quán)，可查詢高速集團官方網(wǎng)站和公眾微信號，也可撥打各收購點咨詢電話，工作人員將予以解答。

我們在此提醒廣大股東：由于椒江、黃巖、臨海、溫嶺股東人數(shù)眾多，為避免股東集中前來造成現(xiàn)場擁擠，影響股東及時辦理手續(xù)。我們或?qū)⒁暚F(xiàn)場情況采取限號措施。股東可撥打高速集團服務(wù)電話或各收購點的咨詢電話，及時了解現(xiàn)場情況。相關(guān)信息將通過高速集團網(wǎng)站和微信公眾號、各收購點當(dāng)?shù)匦侣劽襟w及時發(fā)布，請廣大股東關(guān)注。

四、臺州高速股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格是如何確定的？

答：《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》第六條規(guī)定，“收購非國有單位的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)由其產(chǎn)權(quán)持有單位委托具有相應(yīng)資質(zhì)的資產(chǎn)評估機構(gòu)進行評估”。

市國資委指定第一大股東（臺州市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資集團公司）委托臺州中天資產(chǎn)評估有限公司對高速集團的整體資產(chǎn)進行評估，評估基準(zhǔn)日為2017年5月31日，最終以評估確認(rèn)值確定股權(quán)收購價為8.19元/股（含稅）。

五、如果繼續(xù)持有，高速股權(quán)還會繼續(xù)分紅嗎？

答：首先分紅的前提是盈利。根據(jù)《公司法》第166條規(guī)定，股份有限公司在彌補虧損和提取公積金后所余的稅后利潤，才能按照章程約定進行分配。

從目前的宏觀形勢和企業(yè)發(fā)展的角度綜合來看，以下因素將會影響臺州高速集團的盈利能力，一是由于高速集團的甬臺溫高速臺州一期經(jīng)營性收費年限平均只剩下七年左右的時間，以征費收入來維持盈利的持續(xù)性不強。二是近年來，周邊高速公路的項目不斷投入建設(shè)、運營，高速鐵路也在加快建設(shè)中，群眾外出的選擇渠道不斷拓寬，高速集團路段的征費收入將會受到較大影響。三是由于本路段投入使用時間較長，道路養(yǎng)護和維修的費用將不斷提高，運行成本將會上升。四是高速集團的房產(chǎn)業(yè)務(wù)受到國家宏觀調(diào)控的影響，從房產(chǎn)項目獲得盈利的可能性將會下降。五是今后高速集團將集中精力參與交通基礎(chǔ)設(shè)施等建設(shè)，今后幾年投入將會比較大。

六、臺州高速股權(quán)集中和優(yōu)化工作就目前一次嗎？將來還會考慮再次開展嗎？

答：股權(quán)集中和優(yōu)化工作需要耗費大量的人力、物力和財力，涉及方方面面，綜合性和牽涉面極強，包括前期大量的技術(shù)調(diào)研、多輪的分析論證、中介機構(gòu)參與股權(quán)收購的評估、法律和業(yè)務(wù)咨詢、數(shù)億收購資金的籌措和到位、股權(quán)收購點的設(shè)置、大量工作人員的抽調(diào)，還要對股權(quán)收購工作設(shè)計相應(yīng)的程序軟件，可謂是一項既龐大又繁雜的工程項目。僅這次股權(quán)集中和優(yōu)化工作，前前后后做了半年多的準(zhǔn)備工作。參與收購的四家國有企業(yè)也耗費了大量的精力。

同時，根據(jù)《浙江省交通運輸廳等八部門關(guān)于核對確認(rèn)原已批準(zhǔn)高速公路項目收費期整改意見表的函》（浙交〔2013〕29號）精神，高速集團所轄路段經(jīng)營性收費期限只剩下平均七年左右的時間。因此，在剩下的七年時間內(nèi)，再次開展股權(quán)收購的可能性很小。

七、到目前為止每股共分紅了多少？

答：1993年，臺州地委、行署組建臺州高速公路公司，鼓勵民間投資。1994年10月，甬臺溫高速臺州一期開工。1997年12月，黃巖院橋至溫嶺大溪通車。1999年9月，甬臺溫高速臺州一期全線通車。

在黃巖院橋至溫嶺大溪段高速公路建設(shè)期間，1995年11月，浙江臺州高速公路建設(shè)開發(fā)股份有限公司實施了每100股送8股的分紅方案。

2000年，公司向全體股東每股派發(fā)現(xiàn)金分紅0.10元。從2004年起，每年每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.45元（含稅）。到2016年為止，累計每股派發(fā)現(xiàn)金紅利5.95元（含稅）。

八、臺州高速股權(quán)在浙江股權(quán)交易中心平臺確權(quán)調(diào)整的價格是多少？

答：臺州高速股權(quán)自2009年12月進入浙江股權(quán)交易中心未上市股份轉(zhuǎn)讓試點平臺掛牌，至2017年6月，公司股權(quán)確權(quán)調(diào)整的成交均價為每股4.63元。2017年上半年，臺州高速股權(quán)確權(quán)調(diào)整的成交均價為每股4.42元。

九、高速集團從2000年開始派現(xiàn)分紅，但假如有的股東一直未領(lǐng)分紅，現(xiàn)在前來轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)該怎么解決股權(quán)收購問題？

答：我們已經(jīng)設(shè)計好流程，將股東分紅確權(quán)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓兩部分手續(xù)同時完成。一直未領(lǐng)過分紅的自然人股東只需持本人身份證及銀行帳戶卡（工商銀行或農(nóng)業(yè)銀行）到各收購點辦理即可，手續(xù)完成后，我們在10個工作日內(nèi)將分紅款及收購款一并打入股東指定帳戶。

十、高速集團股東有5萬多戶，股東情況應(yīng)該比較復(fù)雜，需要處理和解決的事情肯定也少不了，請問如何解決好這些問題？

答：公司于1993年7月經(jīng)省股份制試點工作協(xié)調(diào)小組同意設(shè)立，采用“法人持股、定向募集”的方式，由七家國有單位共同發(fā)起，發(fā)起單位合計持有8000萬股，3024個法人持有12000萬股。成立之初，股東總數(shù)共3031戶。在長期的股權(quán)分拆過程中，產(chǎn)生了約4.9萬名的自然人股東。歷史原因造成了當(dāng)前高速集團的股權(quán)結(jié)構(gòu)相當(dāng)復(fù)雜，有些股權(quán)權(quán)屬不明晰、有些股權(quán)主體已經(jīng)變更或不存在、有些股權(quán)存在雙重甚至多重的掛靠、還有部分股權(quán)被質(zhì)押、凍結(jié)。對于各類特殊情況股權(quán)，可查詢高速集團官方網(wǎng)站和公眾微信號瀏覽，也可撥打各收購點咨詢電話，工作人員將予以解答。

高速集團還聘請了專業(yè)的律師團隊、浙江股權(quán)交易中心及浙江股權(quán)托管公司專業(yè)人員組成特殊股權(quán)問題處理小組，專業(yè)分析股東實際情況，妥善處理和解決好股權(quán)收購過程中的各類問題。個別情況復(fù)雜的可在3個月集中收購?fù)瓿珊笤龠M行辦理。

十一、在股權(quán)集中和優(yōu)化中，自然人股東是否可以不轉(zhuǎn)讓股權(quán)，選擇繼續(xù)持有股權(quán)？

答：自然人股東可以選擇向主體收購方協(xié)議轉(zhuǎn)讓股權(quán)，也可以選擇繼續(xù)持有股權(quán)。這是股東的權(quán)利。

剛才，我已就高速集團的發(fā)展現(xiàn)狀和盈利前景進行了分析，請廣大股東綜合分析，慎重決定。我們提倡、鼓勵、建議并歡迎廣大股東及時轉(zhuǎn)讓高速股權(quán)。

十二、將來高速集團有無上市的可能？

答：根據(jù)《證券法》及《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》的規(guī)定，公開發(fā)行股票的發(fā)行人應(yīng)具有“持續(xù)盈利能力”。高速集團（包括浙江臺州高速公路集團股份有限公司以及下屬子公司）目前的主營業(yè)務(wù)主要有兩大塊，一塊是高速公路運營，另一塊是房地產(chǎn)開發(fā)，高速集團主要的盈利也來源于上述主營業(yè)務(wù)。目前，高速集團的高速公路平均收費年限不到七年，房地產(chǎn)行業(yè)仍有下行壓力，以上情形均可能構(gòu)成對發(fā)行人持續(xù)盈利能力的重大不利影響。因此，我們認(rèn)為從目前的客觀情況看，高速集團不具備上市條件。